Echtes und unechtes Factoring: Unterschiede, Vorteile und Praxisbeispiele
Beim echten Factoring übernimmt der Factor das Ausfallrisiko, beim unechten nicht. Ein entscheidender Unterschied für Ihre Bilanz.
Grundlagen: Was ist Factoring?
Factoring bedeutet: Sie verkaufen Ihre offenen Forderungen an einen Factor (Factoringgesellschaft). Der Factor zahlt Ihnen sofort 80-90% der Rechnungssumme aus. Den Rest erhalten Sie nach Zahlungseingang abzüglich Gebühren.
Einfach erklärt
Sie stellen eine Rechnung über €10.000 mit 60 Tagen Zahlungsziel. Der Factor zahlt Ihnen sofort €8.500. Ihr Kunde zahlt in 60 Tagen an den Factor. Sie erhalten die restlichen €1.300 (nach Abzug von ~€200 Gebühren).
Echter vs. unechter Factoring: Der entscheidende Unterschied
Echtes Factoring (mit Delkredere)
Der Factor übernimmt das Ausfallrisiko. Zahlt Ihr Kunde nicht, ist das Ihr Problem nicht mehr – der Factor trägt den Verlust.
Vorteil echtes Factoring
Kompletter Schutz vor Forderungsausfällen. Kalkulierbare Sicherheit für Ihre Liquiditätsplanung.
Unechtes Factoring (ohne Delkredere)
Zahlt Ihr Kunde nicht, kauft der Factor die Forderung zurück – Sie bekommen das bereits ausgezahlte Geld wieder abgezogen und tragen das Risiko selbst.
Wichtig zu wissen
Unechtes Factoring ist günstiger (0,5-1,5%), echtes teurer (1,5-3%), dafür mit Vollschutz.
Bilanzielle Auswirkungen
Der Unterschied zwischen echt und unecht hat auch bilanzielle Konsequenzen:
| Aspekt | Echtes Factoring | Unechtes Factoring |
|---|---|---|
| Ausfallrisiko | Factor trägt es | Sie tragen es |
| Bilanz | Forderungen werden ausgebucht | Forderungen bleiben stehen |
| Kosten | 1,5-3% | 0,5-1,5% |
Praxisbeispiel: Großhändler
Situation:
Ein Elektrogroßhändler hat €500.000 offene Forderungen bei 50 Kunden mit 60-90 Tagen Zahlungsziel.
Problem:
€500.000 sind gebunden. Neue Aufträge können nicht angenommen werden, da Wareneinkauf nicht finanzierbar.
Lösung: Echtes Factoring
€500.000 Forderungen verkaufen → sofort €425.000 Liquidität. Ausfallrisiko trägt Factor. Kosten: ~€10.000 (2%).
Fazit: Echtes Factoring für B2B-Sicherheit
Für B2B-Unternehmen mit vielen Kunden ist echtes Factoring die sicherste Wahl. Die Mehrkosten von 1-1,5% gegenüber unechtem Factoring sind gut investiert für den Komplettschutz vor Ausfällen.
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